北京證券交易所上市委員會2023年第26次審議會議于昨日上午召開，審議結(jié)果顯示，四川東方水利智能裝備工程股份有限公司（以下簡稱“東方水利”）暫緩審議。
(資料圖)
東方水利本次發(fā)行的保薦機構(gòu)（主承銷商）為華西證券股份有限公司，保薦代表人為付海峰、羅硯江。
東方水利的主營業(yè)務(wù)為水利水電智能裝備的研發(fā)、設(shè)計、制造、銷售及服務(wù)；主要產(chǎn)品分為水工機械裝備和水域環(huán)保智能裝備兩大類，水工機械裝備主要有水利水電工程啟閉機、閘門等產(chǎn)品，水域環(huán)保智能裝備主要包括攔污裝備、水上清污機器人等產(chǎn)品；公司主要服務(wù)為利用自有研發(fā)的水上清污機器人提供漂浮污物治理服務(wù)。
截至招股說明書簽署日，陳啟春直接持有公司股份4,590.00萬股，通過金東方投資間接控制公司股份337.50萬股，合計控制公司股份占總股本的65.03%，為公司的控股股東。李平直接持有公司股份1,147.50萬股，通過銀東方投資間接控制公司股份281.25萬股，合計控制公司股份占總股本的18.86%。陳啟春和李平系夫妻關(guān)系，二人合計控制公司股份占總股本的83.89%，陳啟春、李平夫婦為公司實際控制人。
東方水利本次擬在北交所初始發(fā)行的股票數(shù)量為1,500萬股（未考慮超額配售選擇權(quán)）；本次發(fā)行公司及主承銷商選擇采取超額配售選擇權(quán)，超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量約占本次發(fā)行股票數(shù)量的15%（即225萬股），若全額行使超額配售選擇權(quán)，本次發(fā)行的股票數(shù)量為1,725萬股。公司擬募集資金9,750.00萬元，分別用于水利水電綠色智能裝備產(chǎn)業(yè)基地（一期）工程、補充流動資金。
審議意見
1.關(guān)于非經(jīng)常性損益。請發(fā)行人嚴(yán)格對照企業(yè)會計準(zhǔn)則并結(jié)合非經(jīng)常性損益的定義，充分說明報告期內(nèi)重慶市水利港航建設(shè)集團有限公司相關(guān)應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提及轉(zhuǎn)回事項相關(guān)會計處理及信息披露的合規(guī)性。請保薦機構(gòu)及申報會計師核查并發(fā)表明確意見。
2.關(guān)于漂浮污物治理服務(wù)類項目。請發(fā)行人結(jié)合漂浮污物治理服務(wù)類項目相關(guān)垃圾無害處理環(huán)節(jié)的具體業(yè)務(wù)模式、供應(yīng)商選取標(biāo)準(zhǔn)及未來業(yè)務(wù)規(guī)劃，進一步論證白鶴灘項目聘請第三方垃圾無害處理對價為零的合理性。請保薦機構(gòu)核查并發(fā)表明確意見，詳細(xì)說明白鶴灘項目聘請第三方垃圾無害處理相關(guān)事項履行的具體核查程序。
審議會議提出問詢的主要問題
1.關(guān)于經(jīng)營業(yè)績。根據(jù)申報文件，（1）報告期各期，發(fā)行人歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別為2,012.69萬元、2,570.36萬元、2,338.53萬元。（2）2021年發(fā)行人營業(yè)收入、凈利潤均同比大幅增長，主要原因為發(fā)行人2021年度白鶴灘項目漂浮污物治理服務(wù)收入較大、毛利率較高；白鶴灘項目毛利率較高的主要原因之一是該項目聘請第三方進行垃圾無害處理的對價為零且第三方公司需承擔(dān)垃圾從堆場拉出的運費。（3）報告期內(nèi)，與同行業(yè)可比公司相比，發(fā)行人應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率偏低。其中，2020年發(fā)行人以債權(quán)人代位權(quán)糾紛為由在巴中市中級人民法院起訴巴中市水利局及第三人重慶市水利港航建設(shè)集團有限公司，根據(jù)法院判決，最終執(zhí)行收回3,118.74萬元，同時沖回該筆款項以前年度計提壞賬準(zhǔn)備1,898.49萬元，由此增加當(dāng)年凈利潤1,613.72萬元，發(fā)行人將該筆壞賬沖回計入經(jīng)常性損益，對2020年凈利潤構(gòu)成重大影響。
請發(fā)行人：（1）結(jié)合漂浮污物治理服務(wù)類項目行業(yè)慣例、白鶴灘項目供應(yīng)商綿陽市九森農(nóng)業(yè)科技有限公司承接其他垃圾無害處理項目業(yè)務(wù)情況，進一步說明漂浮污物治理服務(wù)類項目聘請第三方進行垃圾無害處理的對價為零的合理性。（2）補充說明并詳細(xì)論證在重慶市水利港航建設(shè)集團有限公司相關(guān)應(yīng)收賬款發(fā)生逾期且公司已提起代位權(quán)訴訟的前提下，未對相關(guān)應(yīng)收款項按單項計提減值準(zhǔn)備是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，報告期各期發(fā)行人壞賬準(zhǔn)備是否計提充分。（3）結(jié)合非經(jīng)常性損益的定義，進一步說明上述沖回減值準(zhǔn)備事項相關(guān)信息披露的合規(guī)性。（4）結(jié)合最新業(yè)績情況以及發(fā)行人水工機械類、水域環(huán)保智能類、漂浮污物治理服務(wù)類等各類產(chǎn)品及服務(wù)在手訂單最新執(zhí)行情況，進一步說明發(fā)行人相關(guān)業(yè)務(wù)是否具備持續(xù)獲取訂單能力、經(jīng)營業(yè)績是否存在進一步下滑風(fēng)險。請保薦機構(gòu)、申報會計師核查并發(fā)表明確意見。
2.關(guān)于創(chuàng)新和持續(xù)經(jīng)營能力。根據(jù)申報文件，發(fā)行人水工機械類中閘門類產(chǎn)品2020年至2022年毛利率持續(xù)下滑，漂浮污物治理服務(wù)毛利率波動較大。請發(fā)行人：（1）補充說明水工機械類業(yè)務(wù)毛利率在報告期連續(xù)下滑對發(fā)行人未來持續(xù)經(jīng)營的影響，發(fā)行人水工機械類產(chǎn)品是否具有核心競爭力，漂浮污物治理服務(wù)業(yè)務(wù)是否具有可持續(xù)性。（2）結(jié)合發(fā)行人競爭優(yōu)勢、所處的細(xì)分市場、行業(yè)發(fā)展趨勢、項目獲得方式、在手訂單情況，補充說明發(fā)行人漂浮物治理業(yè)務(wù)的收入、毛利率是否存在下滑風(fēng)險，是否具有持續(xù)發(fā)展的市場空間。請保薦機構(gòu)核查上述事項并發(fā)表明確意見。
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