今日，尚太科技(001301.SZ)盤中打開漲停，最低報65.02元，漲幅0.12%。截至今日收盤，尚太科技報71.43元，漲幅9.99%，振幅9.87%，成交額23.13億元，換手率50.76%，總市值185.56億元。此前，尚太科技連續4個交易日漲停。
尚太科技主營業務為鋰離子電池負極材料以及碳素制品的研發、生產加工和銷售。公司主要從事人造石墨負極材料的自主研發生產，并圍繞石墨化爐這一關鍵生產設備，提供負極材料石墨化工序的受托加工業務。公司同時從事碳素制品金剛石碳源的生產，以及其他碳素制品相關受托加工業務。
【資料圖】
截至上市公告書簽署日，歐陽永躍持有公司48.9281%的股份，為公司的控股股東、實際控制人。歐陽永躍，任公司董事長、總經理，中國籍，澳大利亞永久居留權（2022年9月到期）。
尚太科技于2022年8月25日首發過會，證監會發審委會議提出詢問的主要問題：
1、報告期寧德時代為發行人第一大客戶,銷售占比高,且銷售額逐年大幅增長。寧德時代(為發行人第二大股東長江晨道LP問鼎投資之母公司)間接持有發行人2.22%股份。報告期寧德時代向發行人支付大額貨款預付款。請發行人代表說明:(1)長江晨道入股發行人是否存在相關條款或隱性條件,與寧德時代成為發行人股東和客戶是否屬于一攬子安排;(2)發行人成為寧德時代供應商的背景經過,業務獲取方式、定價政策和機制與寧德時代其他供應商是否一致;寧德時代入股前后銷售價格、毛利率是否存在明顯變化,入股后交易金額是否顯著增加;價格和毛利率與寧德時代其他供應商、發行人其他客戶變動趨勢是否一致;(3)向寧德時代銷售占比較高且金額逐年上升的原因及合理性;2021年向寧德時代銷售大幅增長274%的原因及合理性,與寧德時代的業務發展是否匹配,寧德時代是否存在選擇性給予發行人商業機會的情形;(4)發行人對寧德時代是否存在重大依賴,寧德時代是否存在限制發行人獨立經營的情形;發行人與寧德時代的合作是否具有持續性和穩定性;(5)寧德時代向發行人支付大額貨款預付款的背景、原因、條件及合理性,是否符合行業慣例;(6)未將寧德時代及相關方認定為關聯方的合理性,與寧德時代的交易是否關聯交易非關聯化。請保薦代表人說明核查依據與過程,發表明確核查意見。
2、報告期,發行人營業收入增長較快,主營業務毛利率顯著高于同行業可比公司。發行人2021年營業收入及凈利潤的增長均大幅高于同行業可比公司。請發行人代表:(1)結合同行業可比公司以及發行人所占市場份額,說明2021年營業收入及凈利潤增長幅度遠高于同行業可比公司的原因及合理性,相關增長是否可持續;(2)說明報告期各期負極材料前五大客戶的銷售單價、對應結轉的單位成本及毛利率并解釋相關差異;(3)結合具體產品結構、客戶結構、成本構成、定價機制等因素,說明毛利率高于行業可比公司的原因及合理性;(4)分析實現一體化生產的可比公司或工廠的毛利率水平與發行人是否存在顯著差異。請保薦代表人說明核查依據與過程,并發表明確核查意見。
3、請發行人代表說明:(1)發行人在相關對賭協議中作為當事方的背景、原因、承擔的義務或責任及合理性;(2)采用《豁免函》的方式清理對賭協議的原因及合理性,是否存在未徹底清理的投資者特殊權利條款;(3)對賭協議是否徹底清理,是否還存在影響發行人股權清晰、穩定的情形。請保薦代表人說明核查過程與依據,并發表核查意見。
4、發行人多名股東、董監高及關鍵核心技術人員曾在競爭對手從業。請發行人代表說明:(1)曾于同行業競爭對手任職的人員對發行人負極材料研發、投產、銷售的作用;(2)寧德時代業務開發及維護是否依賴于上述人員,上述人員相關負責工作是否持續,穩定現有核心團隊的措施是否有效;(3)部分股東、相關董監高及核心技術人員加入發行人時是否存在競業禁止協議或利益沖突情形,是否存在相關爭議和潛在糾紛,是否對發行人生產經營構成重大不利影響。請保薦代表人說明核查依據與過程,并發表明確核查意見。
2022年12月28日，尚太科技于深交所主板上市，公開發行新股6,494.37萬股，全部為公開發行新股，不進行老股轉讓，發行價格為33.88元/股，保薦機構（主承銷商）為國信證券股份有限公司，保薦代表人為張文、李龍俠。
尚太科技本次發行募集資金總額為220,029.2556萬元，募集資金凈額為206,363.85萬元。
2022年11月25日，尚太科技發布的招股書顯示，公司擬募集資金206,363.85萬元，分別用于尚太科技北蘇總部項目、補充流動資金。
尚太科技本次發行費用合計為13,665.4056萬元，其中國信證券股份有限公司獲得承銷及保薦費用10,300.00萬元。
2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，尚太科技營業收入分別為54,678.48萬元、68,192.47萬元、233,607.41萬元、219,770.05萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為8,843.29萬元、15,255.63萬元、54,347.51萬元、69,209.17萬元；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為11,827.83萬元、15,191.92萬元、54,047.54萬元、68,612.90萬元。
2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，尚太科技經營活動產生的現金流量凈額分別為-7,087.37萬元、-14,818.33萬元、-7,405.88萬元、20,970.86萬元；銷售商品、提供勞務收到的現金分別為28,248.81萬元、30,427.54萬元、129,653.35萬元、148,695.92萬元。
2022年1-9月，公司營業收入353,620.46萬元，同比增長148.94%；歸屬于母公司股東的凈利潤104,645.27萬元，同比增長209.32%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤103,897.79萬元，同比增長208.44%；經營活動產生的現金流量凈額-47,983.83萬元，同比增長99.67%。
公司預計2022年營業收入區間約為508,400萬元至542,600.00萬元，較上年同期增長約117.63%至132.27%；預計歸屬于母公司股東的凈利潤區間約為141,800.00萬元至147,400.00萬元，較上年同期增長約160.91%至171.22%；預計扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤區間約為140,900.00萬元至146,600.00萬元，較上年同期增長約160.70%至171.24%。
關鍵詞：
責任編輯：Rex_04
