北京8月8日訊今日，河北工大科雅能源科技股份有限公司（證券簡稱為“工大科雅”，證券代碼為“301197”）在在深交所創業板上市。截至收盤，工大科雅報37.48元，上漲46.98%，振幅26.39%，成交額7.30億元，換手率63.95%，總市值45.18億元。
公司專業從事供熱節能產品與相關技術服務的研發、推廣及應用，是一站式提供智慧供熱全面解決方案的信息系統集成服務商。
(資料圖)
公司不存在控股股東。公司實際控制人為齊承英。發行前，作為第三大股東，齊承英直接持有公司11.07%的股份；另外，作為公司第一大股東科雅達的控股股東，齊承英通過科雅達控制公司16.55%的表決權；同時，作為福東投資、澤勝投資的執行事務合伙人，齊承英通過福東投資、澤勝投資分別控制公司2.91%和1.23%的表決權；此外，齊承英通過其配偶及一致行動人鄭乃玲控制公司4.97%的表決權，通過其兄弟及一致行動人齊成勇控制公司3.59%的表決權。因此，齊承英合計控制公司表決權股份占公司總股本的40.32%，為公司實際控制人。本次發行后，齊承英直接持有公司8.30%的股份，通過科雅達控制公司12.41%的表決權，并通過福東投資、澤勝投資分別控制公司2.18%和0.92%的表決權。此外，齊承英通過其配偶及一致行動人鄭乃玲控制公司3.72%的表決權，通過其兄弟及一致行動人齊成勇控制公司2.70%的表決權，合計控制公司30.24%表決權，公司實際控制人仍為齊承英。
2022年1月27日，工大科雅首發過會。上市委會議提出問詢的主要問題為：
1.鄭乃玲系發行人實際控制人齊承英的配偶及一致行動人。鄭乃玲現為發行人第五大股東，直接持有發行人4.97%的股份，并通過持股科雅達合計持有發行人5.63%的股份，發行人未將鄭乃玲列為共同控制人。請發行人說明：（1）齊承英與鄭乃玲之間對發行人的股權是否存在特別約定，雙方是否擁有對股權的共同控制權；（2）未將鄭乃玲列為共同控制人的原因與合理性，是否存在規避上市36個月后實際控制人減持相關規定的情形。請保薦人發表明確意見。
2.2021年3月，發行人有部分員工不愿意繳納住房公積金，其中189人離職成為承宜物業的勞務外包人員，并在發行人處從事相同工作。請發行人說明：（1）勞務外包公司接收并外派員工到發行人處的商業合理性與合規性；（2）承宜物業的主要股東、董監高等關鍵人員與發行人及其關聯方是否存在關聯關系，是否存在資金往來或其它商業合作的情形；（3）勞務外包對財務成本與毛利率的影響。請保薦人發表明確意見。
3.報告期各期末，發行人應收賬款及合同資產占當期營業收入的比例較大。2021年6月末逾期應收賬款占比為47%，其中逾期1年以上的占比為49.06%。2021年1-6月，經營活動產生的現金流量凈額為-5,620.36萬元。請發行人說明：（1）最近一期末主要應收賬款方回款較慢的原因及合理性，是否應按單項計提壞賬準備，是否存在應收賬款無法回收的重大風險；（2）是否存在現金的流動性風險，并對持續經營能力造成重大不利影響，相關風險是否已充分揭示。請保薦人發表明確意見。
工大科雅本次公開發行新股3,013.50萬股，占發行后總股本的比例為25.00%，發行價格為25.50元/股，本次發行募集資金總額為76,844.25萬元，扣除發行費用后募集資金凈額為68,613.14萬元。
工大科雅實際募資凈額比原擬募資多9578.49萬元。公司2022年8月2日披露的招股書顯示，工大科雅原擬募資59,034.65萬元，擬用于“智慧供熱應用平臺升級及關鍵產品產業化項目”、“研發中心建設項目”、“營銷及運維服務網絡體系升級建設項目”、“補充流動資金項目”。
工大科雅的保薦機構（主承銷商）是中信建投證券，保薦代表人是邵憲寶、趙小敏。
本次發行費用總額為8,231.11萬元，其中中信建投證券獲得承銷及保薦費用6,084.43萬元。
2018年-2021年，工大科雅營業收入分別為27,976.89萬元、30,428.63萬元、30,758.12萬元、40,333.89萬元，凈利潤分別為5,857.66萬元、6,303.40萬元、6,160.40萬元、8,606.18萬元，經營活動產生的現金流量凈額分別為320.01萬元、1,512.92萬元、1,579.65萬元、6,973.82萬元，凈現比分別為0.05、0.24、0.26、0.81。
工大科雅近4年營業收入與主營業務收入相一致，銷售商品、提供勞務收到的現金分別為23,961.76萬元、26,581.93萬元、25,875.33萬元、34,078.06萬元，收現比分別為0.86、0.87、0.84、0.84。
2018年末-2021年末，工大科雅應收賬款賬面余額分別為20,368.32萬元、25,518.01萬元、30,608.07萬元、36,724.77萬元，應收賬款賬面價值分別為17,697.64萬元、21,156.92萬元、25,160.92萬元和30,007.29萬元，占當期營業收入的比例分別為63.26%、69.53%、81.80%和74.40%。
各期末，公司逾期應收賬款余額分別為8,182.82萬元、11,970.70萬元、16,439.71萬元和21,638.25萬元，占報告期各期末應收賬款（含合同資產）余額的比例分別為40.17%、46.91%、47.70%和53.26%；其中逾期1年以上的應收賬款余額分別為4,191.53萬元、7,173.42萬元、8,686.45萬元、8,367.57萬元，占比分別為51.22%、59.92%、52.84%和38.67%。過去4年，工大科雅各期逾期應收賬款余額均超凈利潤。
2022年1-3月，工大科雅營業收入為2,510.72萬元，同比增長52.85%；歸屬于母公司所有者的凈利潤為-839.48萬元，上年同期為-1,066.66萬元；經營活動產生的現金流量凈額為-6,976.30萬元，上年同期為-5,652.90萬元。
2022年上半年，公司預計實現營業收入11,150.25萬元-11,681.22萬元，變動幅度為-22.87%至-19.20%；歸屬于母公司所有者的凈利潤為1,252.62萬元-1,509.27萬元，變動幅度為0.12%至20.64%。
據工大科雅招股書，2022年上半年，公司預計營業收入較上年同期約下降20%，本期收入有所下降的主要原因包含以下兩方面：一方面，公司收入規模受個別大型項目驗收進度的影響較大。2021年上半年，公司對海拉爾熱電廠項目完成驗收，共產生收入2,785.95萬元。該項目系公司在高寒地區的首個大型智慧熱網項目，項目規模較大，故產生的收入較高。2022年上半年，公司已驗收及預計驗收的項目中無單筆可產生2,500萬元以上收入的大型項目。另一方面，2022年上半年，公司主動收縮了供熱維護托管服務的業務規模。2021上半年，公司對華電供熱及其下屬企業的供熱維護托管服務實現收入958.30萬元。根據公司的發展戰略，為進一步推動供熱托管業務向技術密集型的方向轉型，公司自2021年下半年開始逐步退出毛利率較低的供熱維護托管業務，故2021年底公司未參與華電供熱及其下屬企業的供熱維護托管服務業務的投標，上述客戶在2022上半年未產生相關收入。
在收入有所下滑的同時，歸屬于母公司所有者的凈利潤預計小幅增長，主要系受公司綜合毛利率、期間費用率等多種因素的綜合影響。具體而言，2021年上半年，受海拉爾熱電廠項目收入較大但毛利率偏低的影響，公司綜合毛利率僅為37.56%；2022年上半年，公司營業收入較上年同期有所減少，但無毛利偏低的大型項目，公司預計綜合毛利率在50%左右。此外，公司本期期間費用較上年同期的變動幅度較小，基本在5%以內。
2020年、2021年工大科雅兩度分紅，合計分紅5788.15萬元。報告期內，公司股份分配具體情況如下：
2020年4月，公司2020年第一次臨時股東大會作出決議，向全體股東以每股0.40元分配現金股利，合計分配現金股利3,076.00萬元（含稅）。上述現金股利已于2020年支付完畢。
2021年6月，公司2020年度股東大會作出決議，向全體股東以每股0.30元分配現金股利，合計分配現金股利2,712.15萬元（含稅），并已于2021年8月支付完畢。
關鍵詞：
責任編輯：Rex_07
