北京7月14日訊（記者康博）2022年上半年已經(jīng)結(jié)束，從A股表現(xiàn)看，雖然一季度波動(dòng)明顯但二季度的超跌反彈讓主動(dòng)權(quán)益類基金跌幅大大縮窄。數(shù)據(jù)顯示，剔除指數(shù)基金后，主動(dòng)權(quán)益類基金在今年上半年平均收益率為-7.25%，如果單看二季度，平均收益則為7.49%，獲得正收益的比例超過(guò)90%。
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然而記者發(fā)現(xiàn)，即便在二季度九成基金都出現(xiàn)上漲的情況下，仍然有基金逆市下跌，加之一季度的跌幅導(dǎo)致上半年業(yè)績(jī)不佳，而中融基金旗下的中融量化智選混合與中融價(jià)值成長(zhǎng)6個(gè)月持有混合就是典型代表。
截至2022年6月30日，中融量化智選混合C、中融量化智選混合A、中融價(jià)值成長(zhǎng)6個(gè)月持有混合C、中融價(jià)值成長(zhǎng)6個(gè)月持有混合A在今年上半年分別下跌了23.01%、22.71%、21.39%、21.07%。
資料顯示，中融量化智選自2021年8月9日開(kāi)始就由陳薪羽和劉李杰二人共同管理。陳薪羽2016年10月加入中融基金管理有限公司，現(xiàn)任指數(shù)投資部基金經(jīng)理，管理公募基金時(shí)間接近3年。劉李杰此前在國(guó)外投資機(jī)構(gòu)擔(dān)任量化分析師，2012年回國(guó)后陸續(xù)在券商和基金公司擔(dān)任董事、量化投資部總經(jīng)理，2021年6月28日起擔(dān)任中融量化智選基金經(jīng)理，累計(jì)管理公募基金接近4年。但截至今年7月12日的數(shù)據(jù)顯示，兩人自去年8月份合作之后的任職回報(bào)卻是-26.20%。
從今年一季報(bào)披露的情況看，中融量化智選前十大重倉(cāng)股為德生科技、遠(yuǎn)興能源、航發(fā)動(dòng)力、嘉澳環(huán)保、大北農(nóng)、西儀股份、天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、四川路橋、紫光國(guó)微，占比僅為基金凈值的33.26%，第一大重倉(cāng)股德生科技的持倉(cāng)比例僅有4.03%，量化特征非常明顯。
在一季度時(shí)，該基金A/C份額收益率跌幅高達(dá)21.92%和22.08%，二季度又繼續(xù)下跌了1.01%和1.20%。
中融量化智選混合A季度漲幅
中融量化智選成立于2017年，當(dāng)年年底資產(chǎn)規(guī)模僅有0.62億元，到2018年底時(shí)降至0.34億元，2019年下半年規(guī)模猛增到1.41億元，但其中70%以上都為機(jī)構(gòu)投資者。2020年，機(jī)構(gòu)資金退出，導(dǎo)致當(dāng)年底規(guī)模合計(jì)僅有0.11億元，此后繼續(xù)縮水至今年一季度末的0.08億元。成立5年多來(lái)，截至2022年7月12日，其A/C份額的累計(jì)收益率僅有16.98%和12.98%，累計(jì)凈值僅為1.1698元、1.1298元，這樣的投資水平自然難以吸引投資者。
而另一只基金中融價(jià)值成長(zhǎng)6個(gè)月持有混合成立于2020年8月5日，但截至2022年7月12日，其A/C份額的累計(jì)凈值僅為0.9503元、0.9357元，分別下跌了4.97%和6.43%。
從今年上半年的表現(xiàn)看，該基金在一季度下跌20.69%和20.85%之后，二季度同樣沒(méi)有抓住市場(chǎng)反彈的機(jī)會(huì)，再次下跌0.48%和0.69%，如果究其原因，或許也是因?yàn)槠涑止奢^為分散。一季報(bào)顯示，該基金前十大重倉(cāng)股占基金凈值比例僅為40%，第一大重倉(cāng)股明泰鋁業(yè)占比僅有8.06%。股價(jià)方面，該股在去年大漲215.23%，進(jìn)入2022年后卻連續(xù)下跌。
中融價(jià)值成長(zhǎng)6個(gè)月持有混合C季度漲幅
中融價(jià)值成長(zhǎng)6個(gè)月持有混合同樣也有兩位基金經(jīng)理，分別是柯海東和駱尖，但2021年8月3日合作至今的回報(bào)為-23.49%。
據(jù)悉，柯海東管理經(jīng)驗(yàn)長(zhǎng)達(dá)6年，堪稱老將。2010年7月至2013年2月曾任職于中國(guó)中投證券研究總部分析師；2013年2月至2015年8月曾任職于國(guó)泰君安證券研究所分析師；2015年9月至2018年8月曾任職于前海開(kāi)源基金管理有限公司投資部副總監(jiān)。2018年9月加入中融基金管理有限公司。
駱尖2016年5月加入中融基金管理有限公司，現(xiàn)任研究部總經(jīng)理助理、基金經(jīng)理，但管理經(jīng)驗(yàn)尚不足2年。
在一季報(bào)里，基金經(jīng)理曾表示：“本基金管理人仍長(zhǎng)期看好A股市場(chǎng)，重點(diǎn)配置了食品飲料、醫(yī)藥、新能源等具有中長(zhǎng)期成長(zhǎng)性的行業(yè)，結(jié)合逆周期穩(wěn)增長(zhǎng)的政策方向，精選具有成長(zhǎng)性的行業(yè)及個(gè)股進(jìn)行投資，力爭(zhēng)中長(zhǎng)期為持有人創(chuàng)造超越基準(zhǔn)的回報(bào)。”
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