北京2月25日訊 證監(jiān)會第十八屆發(fā)審委2022年第19次會議于昨日召開，審議結(jié)果顯示，江西陽光乳業(yè)股份有限公司（簡稱“陽光乳業(yè)”）首發(fā)獲通過。這是今年過會的第43家企業(yè)。
陽光乳業(yè)本次發(fā)行的保薦機構(gòu)為東興證券股份有限公司，保薦代表人為周濱、張樹敏。這是東興證券今年保薦成功的第1單IPO項目。
陽光乳業(yè)專注于乳制品及乳飲料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并以低溫乳制品、低溫乳飲料為主打產(chǎn)品。公司自設(shè)立以來，主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。
陽光集團(tuán)為發(fā)行人陽光乳業(yè)控股股東，持有發(fā)行人72.75%股份。陽光集團(tuán)成立于1998年，注冊資本5247.20萬元，為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點龍頭企業(yè)。陽光集團(tuán)除控股發(fā)行人外，目前主要從事實業(yè)投資等業(yè)務(wù)。陽光乳業(yè)實際控制人為胡霄云，胡霄云自公司設(shè)立以來一直擔(dān)任董事長并從2018年11月起兼任總經(jīng)理。截至目前，胡霄云未直接持有公司股份，間接持有公司35.45%股份，通過持有銀港投資43.43%股權(quán)、持有南昌致合70.33%出資額并任執(zhí)行事務(wù)合伙人，間接控制公司97%股份。
陽光乳業(yè)本次擬在深交所主板上市。計劃公開發(fā)行股票數(shù)量不超過7070萬股，公司本次公開發(fā)行股票數(shù)量占發(fā)行后總股本的比例不低于25.01%。本次發(fā)行全部為新股發(fā)行，不涉及股東公開發(fā)售股份。陽光乳業(yè)擬募集6.01億元，用于江西基地乳制品擴(kuò)建及檢測研發(fā)升級項目、安徽基地乳制品二期建設(shè)項目、營銷渠道建設(shè)和品牌推廣項目。
發(fā)審委會議提出詢問的主要問題
1、請發(fā)行人代表說明：(1)經(jīng)銷商以自然人和個體工商戶為主的原因及合理性，是否符合行業(yè)慣例；(2)同一區(qū)域經(jīng)銷商的銷售價格是否存在顯著差異，如存在，請說明原因及合理性；(3)經(jīng)銷模式收入占比及低溫乳品收入占比均顯著高于同行業(yè)可比公司的原因及合理性，是否符合行業(yè)特性與發(fā)展趨勢；(4)經(jīng)銷業(yè)務(wù)毛利率接近甚至高于直銷業(yè)務(wù)毛利率的原因及合理性；(5)“送奶上戶”模式的競爭優(yōu)勢及可持續(xù)性；(6)市內(nèi)經(jīng)銷商是否實質(zhì)為發(fā)行人銷售人員,是否形成控制；相應(yīng)內(nèi)控措施如何保證向自然人和個體工商戶銷售的真實性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。
2、請發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人主要原料(生鮮乳)供應(yīng)市場的發(fā)展和競爭情況，生鮮乳采購均價較大幅度高于市場均價的原因；(2)發(fā)行人第一大供應(yīng)商變動的原因，發(fā)行人是否具備穩(wěn)定的生鮮乳供應(yīng)渠道；(3)銷售費用率低于行業(yè)平均水平的原因，能否保證冷鏈運輸網(wǎng)絡(luò)的高效運行。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。
3、請發(fā)行人代表說明：(1)產(chǎn)量和產(chǎn)能利用率下滑的原因，發(fā)行人是否具備持續(xù)發(fā)展能力；(2)相關(guān)募投項目在人才、技術(shù)、設(shè)備等方面的實施準(zhǔn)備是否充分；在現(xiàn)有產(chǎn)能利用率不高且逐年下滑的情況下，大幅增加產(chǎn)能的原因及合理性,相關(guān)風(fēng)險揭示是否充分。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。
今年IPO過會企業(yè)一覽：
序號 | 公司名稱 | 上會日期 | 擬上市地點 | 保薦機構(gòu) |
1 | 上海宣泰醫(yī)藥科技股份有限公司 | 2022/01/11 | 上交所科創(chuàng)板 | 海通證券 |
2 | 浙江五芳齋實業(yè)股份有限公司 | 2022/01/13 | 上交所主板 | 浙商證券 |
3 | 上海宏英智能科技股份有限公司 | 2022/01/13 | 深交所主板 | 中信證券 |
4 | 深圳市中科藍(lán)訊科技股份有限公司 | 2022/01/13 | 上交所科創(chuàng)板 | 中金公司 |
5 | 江蘇隆達(dá)超合金股份有限公司 | 2022/01/13 | 上交所科創(chuàng)板 | 華英證券、國信證券 |
6 | 深圳市菲菱科思通信技術(shù)股份有限公司 | 2022/01/14 | 深交所創(chuàng)業(yè)板 | 國信證券 |
7 | 深圳市維海德技術(shù)股份有限公司 | 2022/01/14 | 深交所創(chuàng)業(yè)板 | 方正承銷保薦 |
8 | 青島盤古智能制造股份有限公司 | 2022/01/14 | 深交所創(chuàng)業(yè)板 | 國金證券 |
9 | 中鋼洛耐科技股份有限公司 | 2022/01/18 | 上交所科創(chuàng)板 | 中信建投 |
10 | 興通海運股份有限公司 | 2022/01/20 | 上交所主板 | 中信證券 |
11 | 萬控智造股份有限公司 | 2022/01/20 | 上交所主板 | 國泰君安 |
12 | 湖北東田微科技股份有限公司 | 2022/01/20 | 深交所創(chuàng)業(yè)板 | 東方投行 |
13 | 廣東博盈特焊技術(shù)股份有限公司 | 2022/01/20 | 深交所創(chuàng)業(yè)板 | 中信建投 |
14 | 上海美農(nóng)生物科技股份有限公司 | 2022/01/20 | 深交所創(chuàng)業(yè)板 | 中泰證券 |
15 | 益方生物科技(上海)股份有限公司 | 2022/01/20 | 上交所科創(chuàng)板 | 中信證券 |
16 | 成都盛幫密封件股份有限公司 | 2022/01/21 | 深交所創(chuàng)業(yè)板 | 國金證券 |
17 | 江蘇沃得農(nóng)業(yè)機械股份有限公司 | 2022/01/25 | 深交所創(chuàng)業(yè)板 | 海通證券 |
18 | 深圳市智立方自動化設(shè)備股份有限公司 | 2022/01/25 | 深交所創(chuàng)業(yè)板 | 民生證券 |
19 | 上海國纜檢測股份有限公司 | 2022/01/25 | 深交所創(chuàng)業(yè)板 | 國泰君安 |
20 | 北京九州一軌環(huán)境科技股份有限公司 | 2022/01/26 | 上交所科創(chuàng)板 | 國金證券 |
21 | 湖北超卓航空科技股份有限公司 | 2022/01/26 | 上交所科創(chuàng)板 | 中航證券、海通證券 |
22 | 廣州鹿山新材料股份有限公司 | 2022/01/27 | 上交所主板 | 中信證券 |
23 | 武漢里得電力科技股份有限公司 | 2022/01/27 | 深交所主板 | 中原證券 |
24 | 深圳市康冠科技股份有限公司 | 2022/01/27 | 深交所主板 | 華林證券 |
25 | 北京中科潤宇環(huán)保科技股份有限公司 | 2022/01/27 | 深交所創(chuàng)業(yè)板 | 中信證券 |
26 | 比亞迪半導(dǎo)體股份有限公司 | 2022/01/27 | 深交所創(chuàng)業(yè)板 | 中金公司 |
27 | 河北工大科雅能源科技股份有限公司 | 2022/01/27 | 深交所創(chuàng)業(yè)板 | 中信建投 |
28 | 上海芯龍半導(dǎo)體技術(shù)股份有限公司 | 2022/01/27 | 上交所科創(chuàng)板 | 海通證券 |
29 | 吉安滿坤科技股份有限公司 | 2022/01/28 | 深交所創(chuàng)業(yè)板 | 中泰證券 |
30 | 笛東規(guī)劃設(shè)計（北京）股份有限公司 | 2022/01/28 | 深交所創(chuàng)業(yè)板 | 國信證券 |
31 | 重慶望變電氣(集團(tuán))股份有限公司 | 2022/02/11 | 上交所主板 | 中信證券 |
32 | 凌云光技術(shù)股份有限公司 | 2022/02/16 | 上交所科創(chuàng)板 | 中金公司 |
33 | 北京英諾特生物技術(shù)股份有限公司 | 2022/02/16 | 上交所科創(chuàng)板 | 華泰聯(lián)合證券 |
34 | 銘科精技控股股份有限公司 | 2022/02/17 | 深交所主板 | 華林證券 |
35 | 廣東納睿雷達(dá)科技股份有限公司 | 2022/02/17 | 上交所科創(chuàng)板 | 中信證券 |
36 | 上海叢麟環(huán)保科技股份有限公司 | 2022/02/17 | 上交所科創(chuàng)板 | 中信證券 |
37 | 江蘇華盛鋰電材料股份有限公司 | 2022/02/17 | 上交所科創(chuàng)板 | 華泰聯(lián)合證券 |
38 | 金祿電子科技股份有限公司 | 2022/02/18 | 深交所創(chuàng)業(yè)板 | 國金證券 |
39 | 北京漢儀創(chuàng)新科技股份有限公司 | 2022/02/18 | 深交所創(chuàng)業(yè)板 | 東方投行 |
40 | 甬矽電子（寧波）股份有限公司 | 2022/02/22 | 上交所科創(chuàng)板 | 平安證券 |
41 | 嘉環(huán)科技股份有限公司 | 2022/02/24 | 上交所主板 | 中金公司 |
42 | 東莞證券股份有限公司 | 2022/02/24 | 深交所主板 | 東方花旗 |
43 | 江西陽光乳業(yè)股份有限公司 | 2022/02/24 | 深交所主板 | 東興證券 |
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